今天带大家挖掘一个长线题材——固态电池。
主要解决两个问题：
1、为什么固态电池会是长线逻辑，行情能有多久、涨幅空间多大；
2、操作策略是怎样的，选龙头还是指数，怎么选。
一、涨多久、涨多高？
想理解为什么固态电池会是长线逻辑，最直接的方法就是拿液态电池做对比。
目前，锂离子电池在应用上主要分消费、储能和动力电池三种,分别对应的应用场景是：手机、电脑、无人机；光伏、风电储能；电动汽车、电动公交车、低空飞行器等。
受限于技术迭代进程，目前市场上的锂离子电池以液态电池为主导，占比在90%以上，也就是说，过去电池板块的收益率，基本都是液态电池贡献的。
贡献了多少呢？19年-21年，液态电池涨幅接近10倍。
如此巨大的涨幅，液态电池背后的动力是什么，固态电池也会有同样的涨幅吗？
二、渗透率背后的需求端支持
帽子哥之前讲过，成长类投资品种，增长空间都要先看渗透率，但液态电池本身的渗透率数据不好找，我们姑且退而求其次，以其流向的终端产品，新能源车的渗透率为参考。
新能源车渗透率如何呢？
截至今年2季度的最新数据，我国新能源车零售渗透率50%以上：
从渗透率和指数价格的走势对比看，电池板块的见顶发生 ...
投资理财
未读又到了周五，本周帽子哥继续带你们深挖消费板块。
消费的概念很大，柴米油盐、手机电脑、汽车地产，这些都是消费。所以分析它们的时候也要分层次，从宏观、中观、微观的维度自上而下，确定消费整体的增长性、内部的结构优势、短期的配置策略。
一、隐藏在城镇化率中的消费潜力
城镇化率可以比较直接的观察出国家整体现代化水平和进度。目前，我国城镇化率在67%左右，跟1955年的美国和1964年的日本相当。
图片什么概念呢，我们先来看看当时的美国和日本的经济环境如何：
1、美国：
作为战后胜利国，吃全球经济的美国在20世纪50年代开始的20年中，持续处于经济复苏和繁荣中。数据上，美国当时GDP增速4.1%，消费对经济增长的贡献率65%，CPI均值为1.2%，且社保福利持续提高。
从45年杜鲁门政府开始，一直到69年结束执政的约翰逊政府，美国一直持续通过住房、养老，教育等角度提高居民的消费能力和意愿。
2、日本：
与美国不同，作为战败国的日本的60年代相对动荡，其社会内部矛盾尖锐、各种不稳定事件频发，直到池田勇人任首相之后，池田推出《国民收入倍增计划》，要将国民收入在十年内翻一番。
这个计划成功转移了本国内居 ...
投资理财
未读创新药行业板块从今年以来到最高点，涨幅72%，6月12日高点到现在又回调了8.5%左右，目前年内涨幅是58%左右。
创新药为什么能涨这么多？
未来多大行情，投资者最稳妥的参与方法是什么？
一、创新药涨上天的背后
表面上看，这轮创新药的行情好像只是板块的特例，其实回顾今年以来的市场，新兴产业为主的主题行情表现都相当火爆：
年初到高点，人型机器人涨幅50%、算力涨幅35%、稳定币概念相关的公司更是蹭蹭大起大落，为什么这些新兴产业在今年都有不错的表现？价格飞速上涨的背后底层逻辑是什么？
接下来本文会从宏观政策支持、行业基本面支撑、资金流动性宽裕水平、景气度（包括估值、情绪和技术指标）等维度来分析，我们先看政策面的支撑：
1、2025年GJD发力，中长期资金陆续进场
国内目前受益于地产、经济和股市相关政策，整体流动性宽松，这个已经常态化，我们就重点说一些新风向：
宏观表态政策上：5月初的陆家嘴论坛，发布了一揽子重磅金融政策和《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》，在政策中，着重提及了要让汇金发挥与平准基金类似的作用，加大推动险资中长期资金入市，范围、额度，都要提升。
如今我们都能看到，GJ ...
【组合数据】
上周，A股主要指数全线收跌，上证指数跌0.51%，上证50跌0.10%，沪深300跌0.45%，创业板跌1.66%，科创50跌1.55%；港股恒生指数跌1.52%，恒生科技跌2.03%。
同期，美股主要指数涨跌不一，道指涨0.02%，纳指涨0.21%，标普500跌0.15%。
组合业绩来看，区间内各个组合涨跌不一，冲刺有钱有闲跌1.79%，悄悄有钱有闲跌0.71%，赢在起点PLUS跌1.33%，布局全球跌1.03%，稳稳的幸福涨0.04%，冲刺有钱有闲和赢在起点PLUS两组合，业绩相较于对标指数仍有超额。
从数据角度能看到，系列持仓用户盈利概率依旧在80%左右，整体盈利概率受到市场环境影响，相比上期有所回落。
图片（数据来源：理财魔方，组合成立至2025年6月23日）
【深度：半导体芯片】
半导体对于现代科技产业的重要性不言而喻，更是如今国内政策的主要发力方向，如果说19-24年是上一轮的半导体产业定价周期，那么新一轮的半导体产业定价周期，很可能正是从今年开始。
图片你可能会疑惑，为什么帽子哥要强调是定价周期，而不是直接说半导体产业周期是从19-24年？因为半导体产业周期 ...
上周写完光伏好多深套的粉丝就立马想割肉，帽子哥认为割肉没必要，你都熬到现在了，接下来就是熬时间了，没必要杀跌。况且6月本来也是观望、择机补仓为主，目前形势还不明朗，如果没有精确的调仓目标，割肉只是增加踏空风险，这个是不理性的。
今天我们来聊聊锂电，上回有人在评论区问帽子哥，说锂电亏了6w，能不能讲，可以，今天我们就讲。
锂电和光伏之间是存在密不可分的关系的，这也导致两者的行情经常存在很强的相关性甚至趋同。为了对锂电有一个完整的、体系化的认识，我们首先从锂电在光伏体系中的角色讲起。
一、锂电与光伏
光伏发电本身性质并不稳定，因为光照受到气象、空气质量、海拔乃至于地貌影响，每时每刻都有变化，为了让这种波动性的影响尽可能小，就需要一种合适的介质辅助储能，让能量平滑输出，这种介质就是锂，和锂电池。
锂电池凭借能量密度高、响应速度快的特点，成为当前新型储能的主流选择。
但锂电池不仅能在光伏领域得到应用，如今各省清洁能源装机量基本都已经达到瓶颈期，比如浙江2024年该省清洁能源装机占比超50%，光伏装机激增40%，配套储能中锂电池占比达85%以上，如果只在光伏上有用，我们现在就不太需要讨论锂电的未 ...
最近不少粉丝问帽子哥，同属新能源相关，碳中和还能配置，为啥光伏不行，明明看着价格也很便宜了。
如果你这么问，说明可能对“追求性价比”这个投资原则有误解，今天帽子哥就跟你们，围绕光伏简单聊聊！
其实帽子哥说的性价比，不是单指价格和估值低，而是指一套，从行业产业的健康度、发展阶段、发展潜力、政策环境支持与否、资金偏好（景气度）程度等等方面综合考虑的判断逻辑。
今天帽子哥结合最新数据与行业动向，跟大家以前朝元老光伏举例，展开讲：
2025年开始的光伏行业同时面临着2个境况：
1、产能过剩、价格内卷下企业巨亏；
2、设备商逆势盈利、海外市场加速扩张。
2024年光伏行业整体亏损约300亿元，硅料、硅片、电池组件等主产业链企业成为重灾区，行业内比较有名的企业，基本都亏了大几十亿，最高的某英中结合企业，更是爆亏98亿。
与上述截然不同，设备环节在整个光伏产业链中独领风骚：11家核心设备企业2024年合计净利润达97.46亿元，部分企业净利润同比增幅超60%，涨势惊人。
不过这里面的财务结构却需要格外小心：
存货算资产，于是资产虚高；应收账款是资产，但可没到账。
财务结构的不平衡似乎是光伏行业水面下 ...
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